Third Party Funding: Una herramienta clave para los litigios en América Latina
En esta entrevista exclusiva, conversamos con Juliana Giorgi, General Counsel para Latam de la empresa LOOPA FINANCE, fondo especializado en la financiación de litigios por terceros o Third-Party Funding (TPF). Nos explica en qué consiste esta figura, cómo funciona en la práctica y qué beneficios ofrece tanto a clientes como a abogados en la región.
¿Qué es el Third Party Funding?
El Third-Party Funding es un negocio por el cual un tercero ajeno a una disputa —generalmente un fondo de capital— proporciona recursos económicos a quien tiene una reclamación meritoria o a su abogado. El objetivo es doble: cubrir los costos del litigio (honorarios de abogados, peritos, arbitraje, cauciones, etc.) y/o ofrecer una monetización al cliente de su reclamación (un adelanto de lo que se espera recibir al final del proceso). El esquema es contingente: el fondo solo gana si el caso se gana. Si se pierde, el fondo pierde su inversión y el cliente no queda con deuda frente al fondo.
Es importante aclarar que el TPF no es la compra de un caso ni de sentencias o laudos firmes. Bajo esta figura, el fondo no adquiere derechos ni participa en el litigio y se limita a financiar, mientras el cliente y sus abogados llevan adelante la reclamación.
¿Quiénes son sus clientes y cómo acceden al servicio?
Generalmente, nuestro cliente es la parte demandante en un proceso. Eventualmente, también financiamos casos en los que el demandado presenta una contrademanda. Otra modalidad de financiación se da directamente con las firmas de abogados, mediante la estructuración de portafolios de litigios en los que la firma ha pactado honorarios a éxito, usando esos honorarios a éxito como colateral.
¿Influye el TPF en el resultado de un litigio?
Indirectamente, sí. Los fondos realizamos debidas diligencias exhaustivas y detalladas para asegurarnos que el caso tiene mérito y decidir sobre una inversión. Esto es tenido en cuenta por quienes conocen la figura, y eventualmente pudiera influir, primero, en un tribunal arbitral al tomar conocimiento de un caso financiado, y segundo, en la contraparte, quien al entender que hay un financiador detrás, pudiera incentivar a que las partes alcancen acuerdos para terminar el litigio de forma anticipada.
¿Cómo se calcula el presupuesto de un caso?
Para determinar el presupuesto a financiar de un caso partimos de la información que nos proporciona en cliente y su abogado, esto es, un presupuesto detallado y desglosado que normalmente incluye honorarios de abogados y peritos, costos del arbitraje, si se trata de un arbitraje, y gastos varios como impuestos, cauciones, escrituración, entre otros costos. El fondo revisa la razonabilidad de las cifras y procura que el presupuesto sea suficiente para cubrir todo el proceso sin sobresaltos.
¿Qué cifras analizan los fondos para decidir la financiación?
Analizamos tres variables principales: el presupuesto a financiar y el valor de la reclamación , e idealmente debe existir una proporción de 1 a 10 entre el primero y el segundo. Esto es un estándar de la industria. Con un ejemplo muy sencillo: si nos piden financiar USDD 100.000, la reclamación debe tener un valor de por lo menos.
Y, tercero, el tiempo: cada fondo establece cuál es el tiempo máximo que está dispuesto a esperar el retorno de su inversión. En cuanto a Loopa Finance, actualmente ese tiempo máximo es de 5 años.
¿Qué beneficios aporta el TPF?
Son diversos. Para el cliente: preserva la caja al no tener que gastar recursos en un litigio; convierte la demanda en un activo contable y traslada al fondo el riesgo de pérdida del caso y de tiempo. Para los abogados: garantiza el pago de sus honorarios fijos y evita que las firmas sean quienes financien a sus clientes con honorarios contingentes.
¿Qué rol tiene el fondo en la estrategia legal?
Depende de la política de cada fondo. En Loopa Finance adoptamos un rol pasivo: si bien revisamos al cliente y la calidad de su abogado, el cliente y su abogado deciden la estrategia, mientras que el fondo se limita a recibir información relevante y opinar en casos puntuales.
¿En qué países operan?
Tenemos presencia en toda América Latina y Europa continental, especialmente en países de derecho civil. Buscamos aprovechar la oportunidad en la región, donde la industria está poco desarrollada. Los interesados pueden contactarnos por medio de nuestra página web, www.loopa.finance, o pueden escribirme directamente a jgiorgi@loopa.finance .
